Perdagangan valas biasanya memungkinkan Anda memperoleh keuntungan dengan memprediksi arah pergerakan harga di masa depan. Namun, sebenarnya ada cara lain untuk mendapatkan keuntungan tanpa berspekulasi tentang arah pergerakan harga, yang biasa disebut dengan strategi netral pasar. Salah satunya adalah arbitrase valuta asing.
Apa yang dimaksud dengan arbitrase dalam perdagangan valuta asing?
Pengertian Arbitrase
Pengertian arbitrase dalam dunia perdagangan valuta asing dan perdagangan keuangan berbeda dengan penggunaan istilah arbitrase dalam undang-undang (kasus hukum).
Arbitrase adalah suatu bentuk perdagangan di mana pedagang mencari keuntungan dari perbedaan harga antara instrumen di dua pasar yang berbeda.
Dalam bahasa Inggris, trader yang menggunakan strategi arbitrase biasa disebut dengan “arbitrageurs”. Seorang arbitrase biasanya membeli di satu pasar dan secara bersamaan menjual ukuran perdagangan yang sama di pasar lain dengan tujuan mendapatkan keuntungan dari selisih harga antara kedua pasar tersebut.
Hal ini dimungkinkan karena produk (aset/komoditas) yang sama dapat diperdagangkan dengan harga berbeda di lokasi berbeda. Misalnya, beberapa perusahaan terdaftar di beberapa bursa saham, dan bahkan perusahaan multinasional mungkin terdaftar di bursa saham di beberapa negara berbeda.
Secara teori, karena mereka berasal dari perusahaan yang sama, seharusnya harga saham mereka berada pada kisaran yang sama. Namun pada kenyataannya, informasi tidak mengalir dengan kecepatan yang sama di seluruh belahan dunia, dan pasar tidak selalu berjalan efisien secara sempurna.
Oleh karena itu, harga saham suatu perusahaan tidak selalu sama di bursa saham yang berbeda. Siapa pun yang mengetahui perbedaan harga dapat membeli saham di bursa dengan harga lebih rendah dan menjualnya di bursa yang harganya lebih tinggi.
Arbitrase di Forex
Jadi bagaimana Anda melakukan arbitrase di Forex?
Trader yang ingin melakukan arbitrase dalam perdagangan Forex pada dasarnya melakukan hal yang sama. Beli mata uang dari broker yang menawarkan harga lebih rendah dan sekaligus menjual mata uang ke broker yang menawarkan harga lebih tinggi. Setelah dikurangi biaya transaksi, keuntungan adalah sisa selisih kedua harga tersebut.
Ada banyak cara untuk melakukan hal ini, namun idenya adalah memanfaatkan anomali harga. Arbitrase valas melibatkan strategi yang biasa diterapkan oleh perusahaan dana lindung nilai dan pedagang valuta asing tingkat institusi.
Namun, hal ini jarang terjadi di tingkat pengecer. Hal ini disebabkan karena harga antar broker forex retail hampir sama, namun juga karena banyak broker forex retail yang melarang penggunaan arbitrase.
Jika strategi ini diperbolehkan atau memungkinkan, ada beberapa pilihan.
Opsi pertama adalah melakukan arbitrase forex antara dua broker yang menawarkan penawaran harga berbeda untuk suatu pasangan mata uang (broker arbitrage).
Sebaliknya, metode kedua memungkinkan penggunaan arbitrase segitiga, yang mirip dengan lindung nilai.
Broker Arbitrage
Dalam bentuknya yang paling sederhana, arbitrase Forex dilakukan dengan membeli dan menjual pasangan mata uang yang sama dari dua broker yang memberikan penawaran harga berbeda.
Berikut adalah contoh dari profitf.com:
Harap dicatat bahwa perbedaan harga hanya terjadi dalam hitungan detik dan tidak memperhitungkan spread atau biaya perdagangan lainnya.
Untuk menerapkan strategi arbitrase broker, trader harus mampu melakukan trading secepat kilat.
Triangular Arbitrage
Sebelum kita membahas Triangle Arbitrage secara detail, kita harus memahami terlebih dahulu konsep dasar Forex.
Saat Anda membeli pasangan mata uang, misalnya EUR/USD, dalam perdagangan Forex, pada dasarnya Anda membeli mata uang pertama (EUR) dan menjual mata uang kedua (USD). Nilai gabungan atau teoritis dari pasangan silang ditentukan oleh nilai tukar dua mata uang yang termasuk dalam pasangan silang relatif terhadap dolar AS.
Misalnya, EUR/USD adalah 1,1505 dan GBP/USD adalah 1,4548. Nilai tersirat untuk EUR/GBP diperoleh dengan membagi 1,1505 dengan 1,4548, atau (1,1505/1,4548 = 0,7908). Itu karena Anda dapat menganggap pasangan mata uang sebagai pecahan dengan penyebut dan pembilang.
Oleh karena itu, EUR/USD x USD/GBP = EUR/GBP x USD/USD = EUR/GBP.
Peluang arbitrase valas muncul ketika nilai harga EUR/GBP berbeda dari nilai yang ditunjukkan oleh pasangan utama EUR/USD dan GBP/USD. Arbitrase segitiga di sini terdiri dari tiga posisi perdagangan.
Jika harga EUR/GBP di atas 0,7911, Anda harus menjual pasangan ini. Pada saat yang sama, kita juga perlu membuka dua posisi trading pada pasangan EUR/USD dan GBP/USD dan membuat posisi berlawanan pada EUR/GBP. Hal ini memungkinkan Anda menyeimbangkan risiko sekaligus mengamankan keuntungan.
Namun, perbedaan harga sangat kecil sehingga Anda perlu berdagang dalam jumlah besar untuk mendapatkan keuntungan yang wajar. Selain itu, biaya swap untuk posisi semalam dapat dengan cepat menghilangkan keuntungan yang diperoleh.
Untuk membuatnya lebih jelas, diagram Wikipedia menunjukkan bahwa seorang pedagang di Citibank (salah satu pedagang valas terkemuka) telah menetapkan harga penawaran harga untuk tiga pasangan mata uang: Deutsche Bank, Credit Agricole, dan Barclay.
Dia menjelaskan bagaimana kinerjanya arbitrase segitiga setelah memperhatikan perbedaannya.
Contoh: Perdagangan Mata Uang Arbitrase
Sebagai contoh, perhatikan pasangan mata uang berikut dengan nilai tukar berikut:
– Pasangan EUR/USD adalah 1,1837
– Pasangan EUR/GBP adalah 0,7231
– Pasangan GBP/USD adalah 1,6 388
Dalam hal ini, trader forex membeli lot mini euro (10.000 unit) seharga $11.837 dolar Amerika.
Mereka kemudian menjual 10.000 euro itu seharga 7.231 poundsterling Inggris.
Pada akhirnya, Anda bisa menjual 7.231 pound seharga $11.850, memberi Anda keuntungan $13 per perdagangan (atau per 10.000 unit terjual).
Trader tidak memiliki eksposur terbuka sebagai posisi long dan membatalkan posisi short dalam mata uang apa pun. Perdagangan yang sama dengan lot reguler (bukan lot mini) sebesar 100.000 akan menghasilkan keuntungan sebesar $130.
Banyak peluang arbitrase terjadi selama peristiwa berita ketika pergerakan harga paling besar. Dengan memanfaatkan inefisiensi harga, perbedaan harga dapat dengan cepat disamakan.
Oleh karena itu, trader harus bersiap bertindak cepat saat menggunakan strategi arbitrase. Dan juga, peluang ini sering kali terjadi dalam jangka waktu yang sangat singkat.
Faktanya, kemajuan dalam algoritma perdagangan berbasis kecerdasan buatan (AI) yang digunakan oleh investor institusi besar menyebabkan kesenjangan dan peluang ini seringkali hanya berlangsung beberapa detik, sehingga menyulitkan individu yang melakukan perdagangan secara independen untuk memasuki pasar, berdagang dengan cukup cepat.
Arbitrase valas memerlukan ketersediaan penawaran harga waktu nyata dan kemampuan bereaksi cepat terhadap peluang.
Kalkulator arbitrase forex yang dapat membantu Anda menemukan peluang dengan cepat.
Kalkulator Arbitrase Forex
Ada banyak alat yang dapat membantu Anda menemukan inefisiensi harga yang dapat memakan waktu. Salah satu alat ini adalah Kalkulator Arbitrase Forex, yang memberikan peluang arbitrase Forex real-time bagi masing-masing pedagang Forex.
Kalkulator arbitrase valas dijual melalui pihak ketiga dan broker Valas.
Tidak semua program perangkat lunak dan platform yang digunakan untuk perdagangan valas ritel sama, jadi sangat penting untuk mencoba akun demo terlebih dahulu.
Kami juga menyarankan untuk mencoba beberapa produk sebelum memilih salah satu untuk menentukan kalkulator mana yang paling sesuai dengan strategi trading Anda.
Risiko Arbitrase Valuta Asing (Forex)
Ada yang mengatakan bahwa arbitrase valuta asing memungkinkan Anda mengamankan keuntungan tanpa risiko (perdagangan bebas risiko). Itu tidak sepenuhnya benar.
Jika pelakunya adalah pedagang (institusional) besar atau perusahaan hedge fund, mereka memiliki kemampuan untuk mengembangkan perdagangan frekuensi tinggi (HFT) atau robot yang secara otomatis dapat berdagang di pasar yang berbeda pada waktu yang bersamaan.
Namun, pelaksanaan perdagangan arbitrase valuta asing menimbulkan pertanyaan penting bagi pedagang valuta asing biasa: bagaimana mencapai eksekusi segera. Terlebih lagi, kehilangan beberapa pips saja bisa langsung menghilangkan potensi kemenangan Anda. Tentu saja, ini tidak berarti bahwa arbitrase valas tidak mungkin dilakukan oleh pedagang pada umumnya.
Saat ini, banyak robot trading Forex (Expert Advisors/EA) yang mengklaim menggunakan teknik arbitrase untuk menghasilkan keuntungan dengan drawdown rendah.
Jika Anda tertarik untuk menggunakan perangkat lunak arbitrase tersebut, Anda harus menyadari beberapa risiko lainnya.
Ini termasuk risiko penipuan (bahkan robot perdagangan pun bisa mengalami penipuan), apakah jenis arbitrase yang dilakukan adalah arbitrase segitiga atau arbitrase broker, dan apakah broker yang digunakan mengizinkan teknik arbitrase yang digunakan oleh robot tersebut.
Harap diperhatikan bahwa bandar taruhan tidak dapat melaksanakan perintah secara sepihak. Oleh karena itu, melakukan arbitrase segitiga dengan broker semacam itu sangatlah berisiko. Satu posisi dapat dieksekusi jika dua posisi lainnya gagal.
Sebaliknya, tidak semua broker umum (baik bandar taruhan maupun lainnya) menyebutkan arbitrase forex dalam syarat dan ketentuan yang tersedia, sehingga tidak jelas di CS broker apakah arbitrase diperbolehkan atau tidak.
Waktu sangat terbatas
Pemain arbitrase harus berpacu dengan waktu. Strategi arbitrase adalah penggunaan perhitungan cepat untuk menghasilkan keuntungan dalam waktu terbatas. Ini merupakan tantangan sekaligus risiko bagi para pedagang.
Biaya yang Tidak Terduga
Saat melakukan perdagangan arbitrase di pasar tertentu seperti mata uang kripto, pedagang harus memahami bahwa ada biaya lain selain biaya perdagangan.
Jika pedagang A menyetor Rupiah ke Platform B untuk membeli Bitcoin dan kemudian mentransfernya ke Platform C untuk dijual, akan dikenakan berbagai biaya, seperti penarikan Rupiah dari platform.
Belum lagi deposit, perdagangan, transaksi, dan biaya lainnya.
Ketidakpastian Harga Pasar tertentu, seperti mata uang virtual, sangat fluktuatif.
Harga berubah dengan cepat.
Perubahan penting dalam beberapa kesempatan. Oleh karena itu, selalu ada risiko fluktuasi pasar yang tidak dapat diprediksi. Untuk meminimalkan risiko, beberapa trader menggunakan perkembangan teknologi seperti kalkulator arbitrase forex saat melakukan perdagangan arbitrase.
Kalkulator ini membantu trader menghitung peluang arbitrase Forex secara real time. Dengan kata lain, penjual harus selalu mengikuti perkembangan teknologi terkini yang akan membantu mereka menjalankan bisnisnya.
